Sony Ericsson Xperia neo jest oparty na systemie operacyjnym Android 2.3 Gingerbread i wyposażony w procesor 1GHz. Dzięki niewielkim rozmiarom oraz ergonomicznej i funkcjonalnej budowie, zapewnia dużą wygodę użytkowania. Jedną z zalet telefonu jest pojemnościowy wyświetlacz dotykowy Reality z technologią Sony Mobile BRAVIA® Engine, o przekątnej 3,7 cala. Aparat 8MPix z czujnikiem Exmor R™ pozwala na robienie zdjęć oraz kręcenie filmów HD nawet przy słabym oświetleniu. Wbudowane wejście HDMI umożliwia oglądanie zdjęć na telewizorze. Miłośnikom portali społecznościowych spodoba się aplikacja Timescape, która gromadzi wszystkie wiadomości w jednym miejscu.